ACQUISITION. Direct Energie, troisième fournisseur de gaz et d’électricité sur le marché français est en pourparler pour racheter auprès de Lucia Holding, 100% des titres de Quadran, l’un des principaux producteurs d’énergies renouvelables en France, dont le siège est installé, depuis janvier dernier, sur le site du technoparc de Mazeran, à côté de Béziers.
Une négociation exclusive, qui porterait sur un périmètre intégrant les activités éoliennes terrestres, solaires, hydrauliques et biogaz en France de Quadran permettrait à Direct Energie de confirmer sa position d’acteur global intégré disposant d’un mix de production diversifié et d’une position stratégique dans la fourniture.
Elle permettrait également au groupe de poursuivre son objectif de disposer à moyen terme d’un mix de production diversifié et cohérent avec les objectifs fixés par la France en matière de transition énergétique. Comme l’explique Xavier Caïtucoli, président directeur général de Direct Energie, »Quadran est un acteur incontournable des énergies renouvelables implanté sur tout le territoire et bénéficiant d’un ancrage local fort. Son intégration dans notre groupe nous permettra de renforcer notre solidité ainsi que ses perspectives de croissance ».
Cette transaction devrait valoriser Quadran de 303 millions d’euros, un prix assorti d’un complément de plus de 110 millions d’euros conditionné à la mise en service des moyens de production en construction.
Présentation de la transaction en cours
Le prix d’acquisition ressortant des termes de l’exclusivité pour le périmètre considéré à la date de réalisation, est de l’ordre de 303 millions d’euros. Ce montant est assorti d’un mécanisme de complément de prix d’un montant maximum de 113 millions d’euros payable principalement en fonction du rythme de mise en service des nombreux projets en cours de construction par Quadran, d’ici à mi-2019.
Il est précisé que le complément de prix pourrait être payé à hauteur de 75 M€ maximum par l’émission, immédiatement et à terme, de nouvelles actions Direct Energie à un cours égal à la moyenne pondérée du cours durant les vingt jours de bourse précédant la présente annonce, soit 49,205 euros par action.
Pour financer cette opération, Direct Energie a déjà sécurisé un ensemble de facilités souscrites de manière ferme par BNP Paribas, qui permettront de financer l’ensemble de ses engagements. Dans ce cadre, le groupe envisage de réaliser une augmentation de capital d’un montant d’environ 100 M€, dont les modalités seront définies ultérieurement.
L’opération devrait être finalisée d’ici la fin d’année 2017 sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires nécessaires, notamment auprès de l’Autorité de la Concurrence au titre de la notification des opérations de concentration, et reste soumise au processus de consultation des instances représentatives du personnel.
Direct Energie est conseillé pour cette acquisition par Messiers Maris & Associés et BNP Paribas.
>> Le groupe Quadran en bref
Acteur global de la production d’énergies renouvelables, Quadran est actif durant l’ensemble du cycle de vie d’une centrale électrique : depuis l’identification des sites jusqu’au démantèlement. Grâce à une équipe de près de 250 collaborateurs répartis dans 15 agences et filiales en France métropolitaine, en Outre-mer et à l’étranger, Quadran couvre l’ensemble du territoire national et dispose d’un ancrage local fort. Cette proximité assure une très grande qualité de la concertation en amont de la construction des équipements et une forte réactivité lors de l’exploitation des centrales. Le groupe Quadran a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires consolidé de production d’électricité de près de 90 M€ et prévoit de réaliser 100 M€ pour 2016.